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大动作!2000亿"券茅"将赴瑞士上市,加码这些业务!还有这些A股公司已到或将到瑞士上市

[2022-11-01 21:32:41] 来源:东南财经网
导读:  10月31日晚间,东方财富公告,拟发行全球存托凭证(GDR)并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。  11月1日,东方财富开盘后迅速上行,截至10点半左右,股价大涨逾2%。根据公告,东方财富此次募集的资金,将用于扩展和延伸财富管理产品和服务,

  10月31日晚间,东方财富公告,拟发行全球存托凭证(GDR)并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。

  11月1日,东方财富开盘后迅速上行,截至10点半左右,股价大涨逾2%。根据公告,东方财富此次募集的资金,将用于扩展和延伸财富管理产品和服务,加大研发技术的合作与投入,子公司增资及海外分支机构建设、满足日常业务发展需要,补充流动资金等。

  因政策支持、估值较高、审核时间较短等优势,瑞士交易所逐渐成为一些A股公司到海外上市的新选择。

  东方财富拟登陆瑞交所

  东方财富公告,公司拟在取得境内外相关有权监管部门的批准后,发行全球存托凭证(简称“GDR”),并申请在瑞士证券交易所挂牌上市。公司此次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过6.61亿股,不超过本次发行前公司普通股总股本的5%。

  为完成本次发行上市,东方财富拟根据相关法律法规的规定转为境外募集股份有限公司,并根据GDR招股说明书所载条款及条件,向符合相关条件的投资者发行GDR。

  公告显示,东方财富本次发行GDR募集的资金扣除发行费用后,将用于扩展和延伸财富管理产品和服务,加大研发技术的合作与投入,子公司增资及海外分支机构建设、满足日常业务发展需要,补充流动资金等,以进一步提高整体财富管理服务能力,巩固和提升公司市场地位。

  据悉,每份GDR的面值将根据所发行的GDR与基础证券A股股票转换率确定。每份GDR代表按最终确定的转换率计算所得的相应数量的、每股面值人民币1元的A股股票。

  在GDR与A股转换限制期方面,此次发行的GDR可以在符合境内外监管要求的情况下,与基础证券A股股票进行转换。根据《存托凭证业务监管规定》的要求,此次发行的GDR自上市之日起120日内不得转换为境内A股股票。公司控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的GDR自上市之日起36个月内不得转让。

  截至10月31日收盘,东方财富股价为15.61元,总市值为2063亿元,总市值在证券板块中仅次于中信证券。

  2021年境外业务营收占比为1.28%

  东方财富三季报显示,今年前三季度,公司实现营业收入95.61亿元,同比下降0.78%;实现归属于上市公司股东的净利润65.94亿元,同比增长5.77%。ROE(加权平均净资产收益率)出现了下滑,为11.45%,同比下降5.29%。

  具体来看,今年前三季度,东方财富利息净收入为18.44亿元,同比增长8.35%;手续费及佣金净收入为41.74亿元,同比增长7.50%;值得一提的是,公司投资收益增长亮眼,今年前三季度投资收益为11.71亿元,同比增长137.46%。三季报还显示,东方财富仍在不断加大研发投入。今年前三季度东方财富研发费用达到7.16亿元,同比增长49.63%。

  在境外业务方面,近年来东方财富主要通过子公司哈富证券加快推进国际化战略,哈富证券主要业务为证券经纪。2021年哈富证券在中国香港地区收入同比增长81.14%达到1.67亿元。从营收占比来看,2021年东方财富在中国内地营收占比高达98.72%,而在中国香港地区营收占比为1.28%。

  今年7月29日晚间,东方财富在公告中提到,公司董事会会议审议通过《关于为全资子公司出具书面责任书的议案》。为进一步扩展公司服务范围,公司间接持股的全资子公司Hafoo Securities (Singapore) PTE. LTD.(以下简称“哈富新加坡”)拟向新加坡金融管理局申请资本市场服务牌照。

  值得一提的是,除了宣布发行GDR并登陆瑞交所以外,就在10月25日晚间,东方财富发布三季报的同时还公告称,子公司东方财富证券拟公开发行不超过180亿元公司债券。公告显示,为进一步拓宽东方财富证券融资渠道、优化负债结构及补充营运资金,面向专业投资者公开发行公司债券,发行规模不超过人民币180亿元,债券期限不超过5年。

  瑞士成中国企业海外上市新热门选择

  券商中国记者注意到,因政策支持、估值较高、审核时间较短等优势,瑞士交易所逐渐成为上市公司发行GDR首选之地。

  2018年10月12日,证监会发布《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定(试行)》,正式建立上交所与伦敦证券交易所互联互通的机制(简称“沪伦通”)。2019年6月起中国企业可通过沪伦通以沪市A股为基础在英国发行代表中国境内基础证券权益的GDR,华泰证券发行首只沪伦通产品。

  2022年2月11日,证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》,将“沪伦通”扩容为“中欧通”,大力倡导A股公司到瑞士、英国、德国发行GDR并上市。

  瑞交所是瑞士SIX集团旗下的证券交易所,位于苏黎世,为瑞士主要的股票、债券及其他衍生品的交易场所。瑞交所也是欧洲最大、流动性最强的交易所之一。截至2022年初,瑞交所约有230家上市公司,总市值约2万亿美元,平均市值达到约90亿美元。

  根据券商中国记者不完全统计,今年以来,A股市场已有20余家上市公司完成或筹划发行GDR并在瑞交所上市。包括国轩高科、杉杉股份、格林美、科达制造、健康元、乐普医疗等多家上市公司已成功在瑞交所发行GDR。同时,隆基绿能、巨星科技、东方盛虹等10余家公司也于近期纷纷宣布试水GDR并在瑞士上市。

  中信证券分析师裘翔认为,发行GDR并在瑞士上市,相对港股IPO等其他融资渠道具有独特优势。而瑞士交易所的监管体系兼顾上市要求和市场化导向,正在成为GDR发行的热门选择。

  瑞士GDR发行上市的审核由瑞士交易所自律监管机关负责,审核效率高、流程快,总体审核时间预计为1.5-2个月,相对“沪伦通”6-8月的流程效率更高。2022年5月17日,瑞士交易所监管委员会发布公告拟修订上市规则,使GDR在瑞士交易所的上市和交易更具吸引力,保留对GDR不适用瑞士交易所关于公司治理信息指令的豁免,并为中国GDR发行人提供准入。

  值得一提的是,裘翔还提到,从已发行GDR的公司交易价格看,上市交易前,GDR价格相对于A股普遍存在一定程度的折价,除华泰证券的折价率超过30%外,其余GDR的发行折价大致在5-10%的区间。随着回兑期的临近,GDR折算价格和A股股价之间的价差呈现不断收窄的趋势,在兑回期限制结束后,GDR折算价格和A股股价趋于一致,基本不存在套利空间。

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